مقالات
تفاوت طلای آبشده با سکه و شمش طلا
مقدمه
طلای آبشده، سکه و شمش طلا هر سه گزینه‌های رایج سرمایه‌گذاری هستند، اما هرکدام ویژگی‌ها و مزایای متفاوتی دارند. در این مقاله به مهم‌ترین تفاوت‌های آن‌ها می‌پردازیم تا بتوانید بهترین گزینه را انتخاب کنید.
۱. خلوص و وزن
• طلای آبشده: خلوص بالا (معمولاً ۹۹٫۹٪)، وزن‌های متنوع و دقیق.
• سکه: عیار پایین‌تر از طلای آبشده، وزن ثابت.
• شمش: خلوص بالا، اما وزن‌های بزرگ و ثابت که برای سرمایه‌گذاری خرد مناسب نیست.
۲. انعطاف در خرید و فروش
• طلای آبشده: انعطاف بالا، می‌توان قطعات کوچک یا بزرگ خرید.
• سکه و شمش: وزن ثابت و محدود، خرید و فروش خرد دشوارتر است.
۳. نقدشوندگی
• طلای آبشده: به دلیل استاندارد بودن وزن و عیار، به راحتی قابل فروش است
• سکه و شمش: نقدشوندگی مناسب ولی اغلب به بازارهای رسمی محدود است.
۴. نگهداری و حمل
• طلای آبشده: کوچک و راحت برای نگهداری در خانه یا گاوصندوق.
• سکه و شمش: مخصوصاً شمش‌های بزرگ نیازمند فضای امن و مراقبت ویژه هستند.
جمع‌بندی
طلای آبشده برای افرادی که می‌خواهند انعطاف، خلوص بالا و نگهداری آسان داشته باشند گزینه ایده‌آلی است، در حالی که سکه و شمش بیشتر مناسب سرمایه‌گذاری‌های بزرگ و رسمی هستند
چگونه طلای آبشده اصل را تشخیص دهیم؟
مقدمه
خرید طلای آبشده نیازمند دقت و شناخت نکات کلیدی است تا مطمئن شوید کالای شما اصل و با خلوص واقعی است. در این مقاله به چند روش ساده و کاربردی برای تشخیص طلای اصل اشاره می‌کنیم.
۱. بررسی گواهی اصالت
هر طلای آبشده معتبر باید دارای گواهی اصالت باشد. این گواهی شامل اطلاعاتی مانند عیار، وزن، تاریخ تولید و شماره سریال است که به شما اطمینان می‌دهد طلا از منابع معتبر و آزمایش‌شده تهیه شده است.
۲. تست وزن و ابعاد
طلای اصل طبق استاندارد، وزن و ابعاد دقیق دارد. هر گونه اختلاف محسوس در وزن می‌تواند نشانه ناخالصی یا تقلب باشد. بنابراین همیشه طلای خود را با ترازو و معیارهای استاندارد وزن بررسی کنید.
۳. ظاهر و رنگ طلای آبشده
طلای اصل دارای رنگ یکنواخت و براقی طبیعی است. سطح طلای آبشده نباید لکه‌دار، مات یا دارای رنگ‌های غیرطبیعی باشد. دقت به ظاهر، یکی از ساده‌ترین روش‌های تشخیص اصالت است.
۴. تست مغناطیسی (اختیاری)
طلای خالص غیر مغناطیسی است. اگر طلا با آهنربا جذب شد، احتمالاً ناخالصی دارد. البته این روش نباید تنها معیار باشد و باید همراه با بررسی گواهی و وزن انجام شود.
۵. خرید از منابع معتبر
همیشه طلای آبشده را از سایت‌ها یا فروشگاه‌های معتبر خریداری کنید که گواهی اصالت و تضمین کیفیت ارائه می‌دهند. خرید از منابع معتبر، ساده‌ترین راه برای اطمینان از اصالت طلا است.
جمع‌بندی
تشخیص طلای آبشده اصل با ترکیبی از بررسی گواهی، وزن، ظاهر و خرید از منابع معتبر امکان‌پذیر است. رعایت این نکات به شما کمک می‌کند سرمایه خود را با اطمینان حفظ کنید
مزایای سرمایه‌گذاری در طلای آبشده
مقدمه
طلا همواره یکی از محبوب‌ترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری بوده است، زیرا ارزش خود را در طول زمان حفظ می‌کند و نقدشوندگی بالایی دارد. اما در میان انواع مختلف طلا، طلای آبشده به دلیل ویژگی‌های خاص خود، توجه سرمایه‌گذاران خرد و کلان را به خود جلب کرده است. در این مقاله به بررسی مزایای طلای آبشده و دلایل برتری آن نسبت به دیگر اشکال طلا می‌پردازیم.
۱. خلوص بالا و استاندارد وزن
طلای آبشده معمولاً با عیار ۹۹٫۹٪ یا بالاتر تولید می‌شود و این باعث می‌شود که سرمایه شما با کمترین افت ارزش نگهداری شود. همچنین، وزن دقیق و استاندارد آن به شما امکان خرید و فروش راحت و مطمئن را می‌دهد، حتی در مقادیر کوچک.
۲. انعطاف در سرمایه‌گذاری
یکی از مزایای طلای آبشده این است که می‌توان آن را در وزن‌های مختلف تهیه کرد، از چند گرم تا چند صد گرم، بنابراین برای کسانی که می‌خواهند سرمایه‌گذاری کوچک یا بزرگ داشته باشند، گزینه بسیار مناسبی است. برخلاف سکه یا شمش طلا که معمولاً وزن ثابت دارند، طلای آبشده انعطاف بیشتری برای خرید و فروش فراهم می‌کند.
۳. نقدشوندگی بالا
طلای آبشده به دلیل استاندارد بودن عیار و وزن، به راحتی قابل فروش است. فروش آن در بازارهای رسمی یا حتی خرید آن از سایت‌های معتبر، بدون افت ارزش انجام می‌شود. این ویژگی باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران بتوانند در هر زمان، سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کنند.
۴. امنیت سرمایه
سرمایه‌گذاری در طلای آبشده نسبت به برخی گزینه‌های دیگر مانند ارز یا بورس، ریسک کمتری دارد. طلای فیزیکی قابل لمس و ذخیره در گاوصندوق یا مکان امن است و تحت تاثیر نوسانات اقتصادی کوتاه‌مدت به سرعت ارزش خود را از دست نمی‌دهد.
۵. راحتی خرید و نگهداری
طلای آبشده به دلیل وزن دقیق و بسته‌بندی امن، خرید و نگهداری راحتی دارد. برخلاف سکه یا شمش که ممکن است نیاز به مکان و مراقبت ویژه داشته باشند، طلای آبشده را می‌توان به آسانی در خانه یا گاوصندوق نگهداری کرد و در صورت نیاز به فروش، به سرعت آماده معامله است.
۶. مناسب برای هدیه و سرمایه‌گذاری مشترک
طلای آبشده نه تنها برای سرمایه‌گذاری شخصی، بلکه برای هدیه دادن یا سرمایه‌گذاری مشترک خانواده‌ها نیز مناسب است. وزن‌های کوچک و بسته‌بندی شکیل آن، گزینه‌ای جذاب برای مناسبت‌ها و سرمایه‌گذاری گروهی فراهم می‌کند.
جمع‌بندی
سرمایه‌گذاری در طلای آبشده ترکیبی از خلوص بالا، انعطاف در وزن، نقدشوندگی، امنیت و راحتی نگهداری است. این ویژگی‌ها باعث می‌شوند که طلای آبشده یک گزینه ایده‌آل برای افرادی باشد که می‌خواهند سرمایه خود را حفظ کنند و همزمان خرید و فروش راحتی داشته باشند
طلا در بازی صبر و انتظار؛ معامله‌گران گوش به زنگ فدرال رزرو
به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، در هفته‌های اخیر، بازار جهانی طلا شاهد نوساناتی چشمگیر و روندی صعودی بوده است که به‌ویژه در آستانه‌ی بازگشایی دولت فدرال آمریکا، اهمیت دوچندانی یافته است. این روند صعودی در حالی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران در سراسر جهان با نگرانی به تحولات اقتصادی و سیاسی ایالات متحده چشم دوخته‌اند؛ به‌ویژه تعطیلی بی‌سابقه دولت آمریکا، بلاتکلیفی در مورد داده‌های کلان اقتصادی، و موضع‌گیری‌های گوناگون اعضای فدرال رزرو درباره‌ی نرخ بهره. در چنین شرایطی، طلا بار دیگر به‌عنوان یک دارایی امن در مقابل ریسک‌های اقتصادی و سیاسی مورد توجه قرار گرفته است. تغییر انتظارات بازار نسبت به مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو و کاهش احتمالی نرخ بهره نیز نیروی محرکه‌ای تازه برای رشد قیمت این فلز گرانبها ایجاد کرده است. اکنون نگاهی تحلیلی‌تر می‌اندازیم به مجموعه عوامل و رخدادهایی که مسیر اخیر و چشم‌انداز آینده قیمت طلا را رقم زده‌اند.
۱. تداوم روند صعودی قیمت طلا در بازار آسیا
در نخستین ساعات معاملات روز پنجشنبه، قیمت طلا در بازار آسیا به روند صعودی خود ادامه داد و به محدوده‌ی ۴۱۹۵ دلار برای هر اونس رسید. این حرکت صعودی بازتابی از انتظارات مثبت بازار نسبت به پایان تعطیلی دولت ایالات متحده و بازگشت ثبات به فضای اقتصادی بود. معامله‌گران آسیایی معمولاً نسبت به رویدادهای سیاسی آمریکا واکنش فوری نشان می‌دهند، زیرا این کشور نقش محوری در تعیین سیاست‌های مالی و نرخ بهره جهانی دارد. افزایش قیمت طلا در این مقطع نه تنها نشان‌دهنده‌ی خوش‌بینی نسبت به بازگشایی دولت، بلکه حاکی از تمایل سرمایه‌گذاران به حفظ دارایی‌های خود در برابر نوسانات بالقوه دلار آمریکا نیز بود.
۲. پایان تعطیلی تاریخی دولت ایالات متحده و پیامدهای آن
تعطیلی دولت آمریکا که طولانی‌ترین در تاریخ این کشور به‌شمار می‌رفت، موجب توقف فعالیت‌های گسترده‌ای در نهادهای فدرال و تعویق انتشار داده‌های اقتصادی حیاتی شده بود. اکنون با رأی‌گیری در مجلس نمایندگان و تصویب بودجه‌ای که پیش‌تر سنا آن را تأیید کرده بود، دولت آماده‌ی بازگشایی است. این تصمیم موجب شد تا بسیاری از نگرانی‌های مربوط به رکود موقت اقتصادی و کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران برطرف شود. بازگشایی دولت به‌ویژه برای بازارهای مالی اهمیت دارد، زیرا انتشار مجدد آمارهایی مانند اشتغال، تورم، و تولید ناخالص داخلی به فدرال رزرو و سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تصمیم‌های دقیق‌تری اتخاذ کنند.
۳. بازگشایی دولت و تأثیر آن بر مسیر سیاست پولی فدرال رزرو
پایان تعطیلی دولت به این معناست که شفافیت اقتصادی بار دیگر برقرار می‌شود و مقامات فدرال رزرو می‌توانند بر پایه‌ی داده‌های واقعی تصمیم بگیرند. انتظار می‌رود با در دسترس قرار گرفتن اطلاعات تازه، تحلیل‌ها درباره وضعیت واقعی تورم، بیکاری و رشد اقتصادی دقیق‌تر شود. این موضوع احتمال تغییر رویکرد فدرال رزرو را افزایش داده است، زیرا اگر داده‌های جدید ضعف اقتصادی را تأیید کنند، فدرال رزرو ناگزیر خواهد بود سیاست پولی خود را از حالت سختگیرانه کنونی به سمت رویکردی ملایم‌تر سوق دهد. چنین تغییری معمولاً موجب رشد قیمت طلا می‌شود، چون کاهش نرخ بهره جذابیت دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را افزایش می‌دهد.
۴. افزایش احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر
طبق آخرین داده‌های ابزار تحلیلی CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست دسامبر حدود ۶۴ درصد برآورد شده است. این رقم به‌روشنی نشان می‌دهد که بازارها تا حد زیادی انتظار دارند فدرال رزرو دست‌کم ۲۵ واحد پایه نرخ‌ها را پایین بیاورد. از آنجا که طلا بازده بهره‌ای ندارد، هرگونه کاهش در نرخ‌های بانکی هزینه‌ی فرصت نگهداری آن را پایین می‌آورد و باعث جذب سرمایه‌گذاران بیشتری به این بازار می‌شود. در نتیجه، افزایش چنین احتمالی عملاً نیروی صعودی جدیدی برای قیمت طلا فراهم کرده است.
۵. اختلاف‌نظر سیاست‌گذاران فدرال رزرو درباره‌ی نرخ بهره
یکی از مهم‌ترین عوامل ایجاد نوسان در بازار، تفاوت دیدگاه میان اعضای فدرال رزرو است. برخی از چهره‌های برجسته مانند استفن میران بر این باورند که سیاست کنونی بیش از حد انقباضی است و تداوم آن می‌تواند به تضعیف رشد اقتصادی بینجامد. از نظر او، کاهش نرخ بهره در این مقطع می‌تواند فشار تورمی را بدون لطمه زدن به اشتغال کاهش دهد. در مقابل، افرادی چون رافائل باستیک خواهان حفظ نرخ بهره فعلی هستند تا زمانی که شواهد روشنی از بازگشت تورم به سطح هدف دو درصدی مشاهده شود. این تضاد دیدگاه‌ها بازار را در حالت بلاتکلیفی قرار داده و باعث افزایش حساسیت سرمایه‌گذاران نسبت به هرگونه اظهارنظر جدید از سوی مقامات پولی شده است.
۶. نقش سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو در جهت‌دهی بازار
بازارها اکنون به‌شدت به سخنرانی‌های پیش‌روی مقامات کلیدی فدرال رزرو چشم دوخته‌اند. اظهارات افرادی مانند نیل کاشکاری و آلبرتو موسالم می‌تواند جهت حرکت بعدی نرخ بهره را روشن کند. لحن این سخنان از اهمیت حیاتی برخوردار است: اگر این مقامات بر ضرورت حفظ انضباط پولی تأکید کنند، احتمال تقویت دلار افزایش می‌یابد و طلا ممکن است با اصلاح مواجه شود. اما اگر پیام‌ها رنگ و بوی ملایم‌تری داشته باشند و به امکان کاهش نرخ بهره اشاره کنند، موج جدیدی از تقاضا برای طلا به راه خواهد افتاد.
۷. ضعف داده‌های اقتصادی به‌عنوان عاملی برای رشد طلا
به دلیل تعطیلی دولت، انتشار بسیاری از شاخص‌های کلان به تأخیر افتاده است. سرمایه‌گذاران اکنون بر این باورند که داده‌های تجمیع‌شده پس از بازگشایی دولت احتمالاً تصویر روشنی از ضعف در اقتصاد آمریکا ارائه خواهند داد. چنین ارزیابی‌ای، انگیزه فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره را تقویت می‌کند. به این ترتیب، طلا که همواره از سیاست‌های انبساطی سود می‌برد، با افزایش تقاضا مواجه می‌شود. این رویکرد از دید معامله‌گران به معنای ادامه‌ی روند صعودی در میان‌مدت است.
۸. اثر فضای مثبت بازار جهانی بر رفتار سرمایه‌گذاران طلا
با تصویب لایحه بودجه و بازگشایی دولت، فضای عمومی بازارهای مالی جهانی به سمت خوش‌بینی حرکت کرده است. شاخص‌های بورس در مسیر رشد قرار گرفته‌اند و سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک‌تر گرایش بیشتری یافته‌اند. این تغییر در احساسات بازار ممکن است موجب کاهش موقت تقاضا برای دارایی‌های امنی مانند طلا شود. با این حال، تحلیلگران تأکید دارند که این اثر کوتاه‌مدت است، زیرا عوامل بنیادی مانند کاهش نرخ بهره و ضعف دلار همچنان به نفع طلا عمل می‌کنند.
۹. کاهش جذابیت دلار آمریکا و حمایت از طلا
در حالی که طلا به رشد خود ادامه می‌دهد، دلار آمریکا در جذب سرمایه‌گذاران جدید ناکام مانده است. انتظار برای کاهش نرخ بهره موجب کاهش بازدهی واقعی دلار شده و بسیاری از سرمایه‌گذاران را به سمت بازار طلا و دیگر دارایی‌های جایگزین سوق داده است. از آنجا که طلا به دلار قیمت‌گذاری می‌شود، تضعیف ارزش دلار مستقیماً به افزایش ارزش دلاری طلا منجر می‌شود و این رابطه معکوس در روزهای اخیر به وضوح مشاهده شده است.
۱۰. اثر تعطیلی دولت بر رشد اقتصادی آمریکا
اقتصاددانان تخمین می‌زنند که تعطیلی چند هفته‌ای دولت فدرال می‌تواند رشد تولید ناخالص داخلی را بین ۱.۵ تا ۲ درصد در سه‌ماهه جاری کاهش دهد. توقف فعالیت‌های دولتی به معنای کاهش مخارج عمومی، تعویق پروژه‌های زیربنایی، و افت درآمد کارکنان دولتی است که در مجموع تأثیر منفی محسوسی بر اقتصاد دارد. چنین شرایطی نگرانی‌ها درباره‌ی رکود احتمالی را افزایش داده و باعث شده تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های ضدریسک مانند طلا بیشتر شود.
۱۱. نشانه‌های ضعف در بازار کار ایالات متحده
گزارش‌های اخیر از شرکت تحلیل نیروی کار Revelio Labs نشان می‌دهد که در ماه اکتبر حدود ۹۱۰۰ شغل از بین رفته و بخش دولتی با کاهش بیش از ۲۲۲۰۰ موقعیت شغلی روبه‌رو شده است. فدرال رزرو شیکاگو نیز از افزایش نرخ بیکاری در ماه گذشته خبر داده است. این اعداد، نشانه‌هایی از سردی بازار کار و احتمال کاهش تقاضا در اقتصاد آمریکا هستند. کاهش اشتغال معمولاً باعث افت مصرف و رشد کمتر اقتصادی می‌شود، که خود زمینه‌ساز تمایل بیشتر فدرال رزرو به سیاست‌های انبساطی است.
۱۲. برآورد بازار از مسیر آینده سیاست پولی
در حالی که تحلیل‌ها در مورد میزان و زمان‌بندی کاهش نرخ بهره ادامه دارد، فعالان بازار در حال حاضر حدود ۶۰ درصد احتمال می‌دهند که فدرال رزرو در نشست بعدی خود نرخ بهره را یک‌چهارم درصد دیگر کاهش دهد. این سطح از انتظارات باعث شده سرمایه‌گذاران به خرید طلا ادامه دهند، چراکه در دوره‌های سیاست پولی ملایم، طلا به‌عنوان دارایی جایگزین سودمندتر تلقی می‌شود.
۱۳. دیدگاه جدید رافائل باستیک درباره‌ی وضعیت بازار کار
رافائل باستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، در تازه‌ترین سخنانش وضعیت بازار کار را «متعادل اما شکننده» توصیف کرد. او گفت نشانه‌های فعلی از فشارهای تورمی کمتر و ثبات نسبی اشتغال خبر می‌دهند، اما هنوز زمان کاهش نرخ بهره فرا نرسیده است. این موضع محتاطانه نشان می‌دهد که فدرال رزرو تمایل دارد از هرگونه تصمیم عجولانه در مورد سیاست‌های پولی پرهیز کند تا از بازگشت تورم جلوگیری شود. چنین اظهاراتی معمولاً موجب نوسان کوتاه‌مدت در بازار می‌شود، ولی تأثیر بلندمدت آن وابسته به داده‌های اقتصادی آتی است.
۱۴. تمرکز معامله‌گران بر سخنان آینده‌ی اعضای فدرال رزرو
معامله‌گران جهانی اکنون منتظر سخنرانی‌های آینده اعضای کلیدی کمیته بازار آزاد فدرال هستند تا از مسیر احتمالی نرخ بهره سرنخ بیشتری به‌دست آورند. هرگونه تغییر در لحن اعضا ــ چه به سمت انقباض و چه به سمت انبساط ــ می‌تواند بر دلار و به تبع آن بر قیمت طلا تأثیر بگذارد. اگر سیاست‌گذاران به کاهش نرخ بهره تمایل نشان دهند، انتظار می‌رود دلار تضعیف و طلا تقویت شود. در مقابل، هرگونه موضع سختگیرانه می‌تواند به اصلاح موقت در بازار طلا منجر شود.
۱۵. چشم‌انداز تکنیکی طلا و سطوح کلیدی بازار
از منظر فنی، نمودار روزانه طلا حاکی از تداوم روند صعودی است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده‌ی مثبت قرار دارد و میانگین متحرک ۲۱ روزه نیز در زیر قیمت فعلی حرکت می‌کند که نشانه‌ای از قدرت خریداران است. سطح ۴۲۰۰ دلار اکنون به‌عنوان حمایت روانی کلیدی عمل می‌کند و تثبیت قیمت بالاتر از آن می‌تواند راه را برای صعود به سطح ۴۲۵۰ دلار و سپس ۴۳۸۰ دلار هموار سازد. با این حال، در صورت بازگشت قیمت، محدوده‌ی ۴۱۲۰ تا ۴۱۰۰ دلار نخستین ناحیه‌ی حمایتی مهم خواهد بود که احتمالاً مانع از افت شدید قیمت می‌شود.
نتیجه‌گیری
تحلیل تحولات اخیر نشان می‌دهد که بازار طلا در نقطه‌ای حساس از نظر تعادل میان نیروهای صعودی و نزولی قرار گرفته است. از یک‌سو، بازگشایی دولت آمریکا و بازگشت ثبات سیاسی موجب افزایش اعتماد بازارها شده، و از سوی دیگر، نشانه‌های ضعف در اقتصاد و احتمال کاهش نرخ بهره همچنان طلا را جذاب نگاه داشته است. تضعیف دلار، چشم‌انداز نرم‌تر سیاست پولی، و نگرانی از کندی رشد اقتصادی، عواملی هستند که از منظر بنیادی به نفع طلا عمل می‌کنند. در مقابل، هرگونه نشانه از مقاومت فدرال رزرو در برابر کاهش نرخ بهره می‌تواند در کوتاه‌مدت از شتاب صعودی طلا بکاهد. با این حال، چشم‌انداز میان‌مدت همچنان صعودی ارزیابی می‌شود و تا زمانی که نرخ بهره در مسیر نزولی باقی بماند، طلا یکی از گزینه‌های اصلی سرمایه‌گذاران برای پوشش ریسک‌های اقتصادی جهانی خواهد بود.
قیمت طلای جهانی به ۴۰۹۲ دلار و ۷۲ سنت رسید
به گزارش خبرگزاری موج
، قیمت طلا در معاملات روز جمعه بازار جهانی، در پی افت انتظارات برای کاهش نرخ بهره در دسامبر، سه درصد کاهش یافت، اما این فلز گرانبها در هفته گذشته ۲.۳ درصد رشد قیمت داشت.
بهای هر اونس طلا برای تحویل با ۱.۹ درصد کاهش، به ۴۰۹۲ دلار و ۷۲ سنت رسید. بهای هر اونس طلا در بازار معاملات آتی آمریکا برای تحویل در دسامبر، با ۲.۴ درصد کاهش، در ۴۰۹۲ دلار و ۲۰ سنت بسته شد.
«دیوید مگر»، مدیر معاملات فلزات در شرکت «های ریج فیوچرز»، گفت: این ایده که احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر کمتر خواهد شد، تا حدودی از بهبود بازار طلا و نقره می‌کاهد.
طولانی‌ترین تعطیلی دولت آمریکا که پنجشنبه گذشته، پایان یافت، شکاف بزرگی در داده‌ها ایجاد کرد و فدرال رزرو و معامله‌گران را پیش از نشست سیاست‌گذاری پولی آمریکا در ماه آینده، در ابهام قرار داد.
سرمایه‌گذاران، امیدوار بودند که داده‌های منتشر شده جدید، کندی اقتصاد آمریکا را نشان داده و به فدرال رزرو آمریکا، اجازه دهند تا در دسامبر نرخ بهره را کاهش دهد و جذابیت طلای بدون بازده را افزایش دهد. این پیش‌بینی‌ها با اتخاذ موضع محتاطانه بیشتر سیاست‌گذاران فدرال رزرو در قبال تسهیل پولی بیشتر، کاهش یافت.
طبق ابزار دیده‌بان فدرال شرکت CME، بازارها اکنون احتمال کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد پایه در دسامبر را ۴۶ درصد پیش‌بینی می‌کنند که نسبت به ۵۰ درصد در اوایل هفته گذشته، کاهش یافت. طلای بدون بازده معمولا در محیط نرخ بهره پایین و در شرایط عدم قطعیت اقتصادی عملکرد خوبی دارد.
بر اساس گزارش رویترز، تقاضای فیزیکی برای طلا در بازارهای بزرگ آسیا، هفته گذشته کاهش یافت.
در بازار سایر فلزات ارزشمند، بهای هر اونس نقره با ۲.۸ درصد کاهش، به ۵۰ دلار و ۸۴ سنت رسید. بهای هر اونس پلاتین با ۲.۱ درصد کاهش، به ۱۵۴۷ دلار و ۳۰ سنت رسید و هر اونس پالادیوم با ۲.۸ درصد کاهش، ۱۳۸۷ دلار و ۲۵ سنت معامله شد. هر سه فلز کاهش هفتگی داشتند.
توصیه به خریداران طلا؛ از سرمایه مازاد استفاده کنید
به گزارش بازار، کیومرث امیریان، رئیس کمیسیون تخصصی طلا، جواهر و نقره اتاق اصناف ایران، به تحلیل وضعیت بازار طلا پرداخت و اظهار کرد: روند افزایشی قیمت طلا این هفته به دلیل افزایش قیمت انس جهانی و نوسانات ارزهای داخلی بوده است. تقریباً ۷۰ درصد از این افزایش به دلیل تغییرات قیمت انس جهانی و ۲۰ درصد به خاطر تأثیر برخی اخبار است.
امیریان در ادامه افزود: با توجه به این شرایط، پیش‌بینی می‌شود که قیمت طلا در هفته آینده نیز با افزایش مواجه شود.
او در پاسخ به سوالی درباره توصیه‌های خود به افرادی که قصد ورود به بازار طلا را دارند، گفت: توصیه من این است که از سرمایه اصلی خود استفاده نکنند و فقط از سرمایه‌های مازاد خود برای خرید طلا استفاده کنند. این روش می‌تواند به کاهش ریسک مالی افراد کمک کند.
پس از هفته‌ها رنج، طلای آبشده با موجی ۱۱ درصدی رکورد زد
به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه در هفته سوم آبان پس از چند روز سکوت، ناگهان با موجی از هیجان و جهش‌های قوی مواجه شد. جهش دلار، صعود اونس جهانی و شایعات تورمی داخلی، قیمت‌ها را به رکوردهای تازه رساند و نوسانات شدیدی در بازار ایجاد کرد.
در این هفته، دلار آزاد با جهشی سریع به ۱۱۳ هزار و ۴۱۰ تومان رسید و سکه امامی میانه کانال ۱۲۰ میلیون تومان را تجربه کرد. طلای ۱۸ عیار نیز به ۱۱ میلیون و ۶۶۶ هزار تومان رسید. در نقطه مقابل، کمترین قیمت دلار ۱۰۷ هزار و ۹۰۰ تومان بود و سکه امامی و طلای ۱۸ عیار به ترتیب ۱۱۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان و ۱۰ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان ثبت شدند.
بازدهی هفتگی طلا و سکه
طلای آبشده و طلای ۱۸ عیار با بازدهی حدود ۱۰ درصد، بیشترین رشد را در میان اقلام مختلف تجربه کردند. سکه امامی با ۷.۹۴ درصد، ربع سکه با ۷.۱۶ درصد و اونس جهانی با ۵.۸ درصد افزایش، در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند. سکه گرمی با ۳.۶۵ درصد رشد، کمترین بازده را داشت که ناشی از تقاضای پایین نسبت به سایر سکه‌ها بود.
سه روز سکوت و جهش ناگهانی
بازار هفته خود را با ثبات نسبی آغاز کرد؛ دلار بین کانال‌های ۱۰۷ و ۱۰۸ هزار تومان نوسان داشت و اونس جهانی در مرز ۴۰۰۰ دلار بدون تغییر بود. معامله‌گران با احتیاط عمل کردند، اما کارشناسان هشدار می‌دادند که این سکوت ممکن است پیش‌درآمدی برای جهش بزرگ بازار باشد.
در روزهای میانی هفته، با پایان تعطیلی دولت آمریکا و صعود اونس جهانی تا حدود ۴۲۰۰ دلار، بازار داخلی نیز تحت تأثیر قرار گرفت. جهش دلار و افزایش قیمت بنزین، به همراه تغییر مسیر نقدینگی از بورس به بازار طلا، محرک اصلی رشد قیمت‌ها بود.
رکوردشکنی تاریخی و نوسانات شدید
اواخر هفته، دلار آزاد به کانال ۱۱۳ هزار تومان رسید و اونس جهانی تا مرز ۴۲۳۸ دلار صعود کرد. طلای ۱۸ عیار به ۱۱ میلیون و ۵۳۶ هزار تومان و سکه امامی به نیمه کانال ۱۱۹ میلیون تومان رسیدند. این افزایش‌ها همزمان با انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا و نگرانی‌ها از کند شدن رشد اقتصادی رخ داد که سرمایه‌گذاران جهانی را به خرید طلا و پناه بردن به دارایی امن سوق داد.
در داخل کشور نیز نقدینگی از بورس خارج شد و به سمت دلار و طلا حرکت کرد؛ کارشناسان این رفتار را نشانه بازگشت انتظارات تورمی و کاهش اعتماد به ثبات بازارهای مالی می‌دانند.
نظارت و حراج‌های بانک مرکزی
دولت با دستورالعمل جدید، فروش طلا بدون پشتوانه در پلتفرم‌های آنلاین را ممنوع کرد و شرکت‌ها موظف شدند فقط به میزان موجودی واقعی خود فروش داشته باشند. همچنین بانک مرکزی با برگزاری حراج طلا و سکه، تلاش کرد نوسانات غیرمنطقی بازار را کنترل کند و ثبات مهندسی‌شده ایجاد نماید.
قیمت‌ها در آخرین روز هفته
در پایان هفته، اونس جهانی طلا با رشد ۱۲ دلاری روی ۴۱۸۰ دلار معامله شد. هر مثقال طلا با ۶۷۰ هزار تومان افزایش، به ۵۰ میلیون و ۵۵ هزار تومان رسید و طلای ۱۸ عیار با ۱۵۷ هزار و ۸۰۰ تومان رشد، ۱۱ میلیون و ۵۵۸ هزار تومان قیمت خورد. سکه امامی ۲ میلیون تومان، سکه بهار آزادی ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، نیم‌سکه ۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، ربع سکه ۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان و سکه گرمی ۱۰۰ هزار تومان افزایش قیمت داشتند.
چشم‌انداز بازار
تحلیلگران اقتصادی معتقدند مسیر هفته‌های آینده طلا و سکه بیش از هر چیزی به رفتار دلار بستگی دارد. اگر دلار بین ۱۱۲ تا ۱۱۳ هزار تومان تثبیت شود، طلای ۱۸ عیار بین ۱۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تا ۱۱ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان و سکه امامی در کانال ۱۱۶ تا ۱۱۹ میلیون تومان نوسان خواهد داشت. در صورت افزایش عرضه ارز توسط بانک مرکزی، امکان کاهش قیمت‌ها تا ۱۱ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان برای طلای ۱۸ عیار و حوالی ۱۱۵ میلیون تومان برای سکه امامی وجود دارد.
بازار طلا و سکه در هفته سوم آبان وارد فازی جدید شد؛ فازی که با ترکیبی از جهش دلار، صعود اونس جهانی و تقاضای احتیاطی داخلی شکل گرفته و احتمال تداوم نوسانات قوی در هفته‌های آینده بالاست.
جهش تاریخی پس از رنج طولانی
طلا آبشده نقدی پس از تجربه یک اصلاح نسبتاً عمیق و ورود به یک فاز رنج طولانی و فشرده که مشخصه آن کاهش نوسانات و افت حجم معاملات بود، سرانجام با همراهی سیگنال‌های صعودی از انس جهانی موفق شد از این محدودیت فرسایشی خارج شود. این خروج نه تنها پایان بی‌تصمیمی بازار را رقم زد، بلکه با یک موج صعودی قدرتمند همراه شد که در مدت کوتاه حدود ۱۱ درصد رشد داشت و سقف تاریخی پیشین را شکست، و بدین ترتیب ساختار قیمت وارد یک مرحله جدید و هیجان‌انگیز شد.
فشردگی قیمت؛ جرقه انفجار صعودی
اصلاح قیمت تا سطح ۴۴ میلیون تومان و تشکیل یک رنج فشرده و فشرده‌سازی شده، هشداری زودهنگام درباره احتمال یک حرکت انفجاری صادر کرده بود. این نوع ساختارها معمولاً نشان‌دهنده انباشت انرژی بازار است؛ جایی که خریداران و فروشندگان منتظر یک محرک برای تعیین جهت هستند. در این مورد، تغییرات انس جهانی این جرقه را ایجاد کرد و قیمت با قدرت به سمت بالا حرکت کرد، به‌طوری که شکست سقف تاریخی اولین پیام طبیعی این جهش محسوب می‌شود.
RSI در محدوده اشباع؛ هشدار استراحت بازار
شاخص RSI روی عدد ۸۱ قرار دارد که نشان‌دهنده اشباع خرید شدید است. این سطح معمولاً پس از حرکات انفجاری دیده می‌شود و هشدار می‌دهد که رالی اخیر بیش از حد سریع بوده و بازار نیاز به استراحت یا اصلاح کوتاه‌مدت دارد. در چنین شرایطی قیمت نسبت به کوچک‌ترین تغییرات انس یا دلار حساس می‌شود و بازار ممکن است برای تثبیت سطوح جدید، کمی عقب‌نشینی کند.
اصلاح محتمل؛ نقاط حمایتی کلیدی
با توجه به اصلاح محدود انس جهانی در روز گذشته و تعطیلی بازار داخلی، انتظار می‌رود که قیمت طلا پس از بازگشایی، بخشی از این اختلاف را جبران کند. سطوح کلیدی اصلاح شامل بازگشت به سقف شکسته‌شده به‌عنوان نخستین حمایت و سپس محدوده ۴۷ میلیون تومان به‌عنوان حمایت عمیق‌تر است. لمس این سطوح نه‌تنها روند صعودی را نمی‌شکند، بلکه به تثبیت حرکت و آماده‌سازی بازار برای ادامه موج افزایشی کمک می‌کند.
دلار عامل کلیدی و هدف ۵۲ میلیون
در سناریوی میان‌مدت، دلار داخلی نقش تعیین‌کننده دارد. اگر دلار بالای سطوح حمایتی تثبیت شود، ساختار صعودی فعلی پتانسیل ادامه دارد. در این صورت هدف تکنیکال نخست ۵۲ میلیون تومان خواهد بود، که مقاومت روانی و تکنیکال مهمی است. عبور از این سطح می‌تواند موج‌های بزرگ‌تر و قدرتمندتری را فعال کند. به‌طور کلی، حتی با اصلاح پیش‌رو، روند صعودی همچنان سالم و قابل اتکا است و اصلاح را باید فاز تثبیت و آماده‌سازی برای موج بعدی دانست.